(股票交易系统)《炒股为生——鼓浪交易法》第八章交易系统的定义 -百学财经

　　到底什么是交易系统？

　　是时候给出一个明确的定义了。

　　所谓交易系统，就是一套完整的交易规则体系。

　　这套交易规则体系要涵盖交易决策的所有环节，而不能有所遗漏。

　　交易系统的目标是实现持续稳定盈利。

　　这是交易系统的直观定义。

　　交易系统首先表现为一套完整的交易规则体系，对每一笔交易，从开始买入，到最终卖出，所有的环节，都应该予以涵盖，给出明确的规则约束。

　　交易系统是由一系列的交易组成。

　　我们通过交易系统，对每一笔交易的完整买卖步骤进行约束，自然的，每一笔受到同样约束的单笔交易合在一起，就构成了交易系统。

　　一个完整的交易步骤包括6个步骤：

　　选择目标——多空方向——交易数量——入市信号——止损退出——止盈退岀

　　(1) 任何一笔交易，首先要确定目标。国内A股市场，4000多只股票，你首先得选择要操作哪只股票。自然的，就有一个如何选股的问题，也就是选股策略。

　　(2) 确定了目标，然后就是确定多空方向，也就是买多或者做空。

　　(3) 确定了目标和多空方向，接下来就是要确定交易数量。根据前面的讨论，单笔交易的初始仓位确定，就是解决这个问题。

　　(4) 然后就是要找到高胜算的入市信号。

　　(5) 止损策略解决的是：当走势不符合预期的时候，及时止损出局。

　　(6) 止盈退出解决的是：当出现盈利后，根据什么样的标准及时兑现利润。

　　通过上面的分析，不难看出，上述6个步骤，只是一个大概的框架，实际上这些步骤可以进一步分解，形成更为具体的交易要素。

　　此外，以上6个步骤的排列顺序，是按照我们通常的逻辑得出的，比较符合一般人的思维习惯。

　　但在实际交易中，各交易要素的顺序却有所不同。

　　一个完整的交易步骤，应该包括以下10个交易要素：

　　(1)确定初始R值，也就是确定单笔交易的初始风险占总金钱的比例；

　　(2)总仓位策略；

　　(3)选股策略；

　　(4)多空方向

　　(5)止损策略；

　　(6)买入信号；

　　(7)买入数量；

　　(8)止盈退出策略；

　　(9)加码减码策略；

　　(10)分批操作策略。

　　在实际交易中，我们是要按照上述步骤来做出交易决策的。

　　交易系统必须要对上述10个步骤做出明确的规定，使得每一笔交易都能够按照既定的规则进行。

　　这里，我们只是简单地描述交易步骤，并不展开详细的讨论。

　　在第三篇智慧炒股中，我们会有一章，专门讨论完整的交易步骤。

　　交易系统是一套完整的交易规则体系，但是不是只要有了一套规则体系就是交易系统了呢？通过上面的分析，我们可以得出否定的结论。

　　交易系统从结构上可以用一个核心、三个平台来描述：

　　一个核心，指的就是入市信号。

　　任何交易系统，都是建立在入市信号的基础上。入市信号是交易系统的灵魂；入市信号的质量，决定了交易系统的等级。这一点要牢记在心。

　　很多人认为入市信号并不重要，强调金钱管理和心态控制的重要性。

　　这完全是无稽之谈。

　　入市信号是交易系统的核心和灵魂。

　　没有任何一个单独的要素比入市信号更重要。

　　不能否认，入市信号无法单独起作用，也还是需要其他一些要素的配合。

　　但就单一要素而言，入市信号是当之无愧的重中之重，如果要打分的话，我认为入市信号是80分（满分100分），其他所有要素的总和不过20分。

　　真正高胜算的入市信号往往都是复合信号。

　　机械交易系统之所以很难达到很高的收益水平，就是因为无法提供优质的复合信号。

　　从这个角度讲，经验丰富的交易者，是机械系统永远无法替代和超越的。

　　三个平台：

　　第一个平台，指的是以入市信号为核心的完整的买卖步骤。

　　一个完整的买卖步骤，包括入市信号、止损策略和止盈退出策略。

　　同样一个入市信号，跟不同的止损策略和止盈退出策略搭配，效果仍会出现很大差异。

　　因此，是这个完整的买卖步骤，而不是入市信号，决定了交易系统的期望值。

　　交易系统必须要为入市信号这个核心搭配一个完整的交易步骤平台，否则，单纯的入市信号是不够的。

　　所以很多机械交易系统论者花费了大量的时间和精力不断地测试各种交易步骤组合，试图找

　　到一种方法，使得普通的入市信号土鸡变凤凰。

　　但我认为，入市信号是决定交易系统质量的最重要的因素。其他的都是为了辅助入市信号。

　　其他要素的合理搭配可以一定程度上改善交易系统整体的水准，如期望值、稳定性等等，但入市信号决定了交易系统的等级。

　　也就是说，一个好的交易系统，首先是建立在一个高胜算入市信号的基础上，然后在此基础上组建最适合的买卖策略步骤。好比一个武士，其自身的能力是战斗力的根本，如果再能配上好马好鞍,利矛坚盾，则更能提升他的战斗力。

　　入市信号就是武士，其他的要素是装备。谁主谁次，要有清醒的认识。

　　第二个平台，指的是等额下注以充分利用概率优势。

　　就是要确定单笔交易初始损失占总金钱的百分比（如令R = 2%）,使得每一笔交易面临的初始风险全部相同。这本质上就是等额下注。

　　第三个平台，指的是金钱管理策略以规避破产风险。

　　包括两个方面：

　　（1）确定单笔交易初始损失占总金钱的百分比（如令R=2%）,以控制每笔交易的最大损失；

　　（2）确定总仓位，以控制同时发生的最大损失。

　　上述一个核心、三个平台就是交易系统的结构定义。

　　对于买入信号和买卖步骤平台的关系，有点儿类似于运动员和他们的后勤团队。后勤团队是为运动员服务的，目的是为了保持运动员水平的稳定性，或者在关键时刻可以让运动员超水平发挥。真正关键的还是运动员自身的素质。

　　后勤团队可以让一个优秀的运动员变得更优秀，而不会让一个平庸的运动员变得杰出。

　　买卖步骤平台是为买入信号服务的。

　　优秀的买入信号是成功的根基。

　　指望着为一个平庸的买入信号搭配几个交易规则就能土鸡变凤凰，是病得不轻。

　　但因为买入信号无法单独发挥作用，从这个角度讲，真正发挥作用的是整体的买卖步骤，也就是交易系统为买入信号搭建的第一个平台。

　　这个平台决定了系统的期望值。

　　这个买卖步骤平台的搭建要建立在对交易形态的深刻理解上。

　　没有适用于所有情况的所谓终极平台。

　　这个要深刻理解。其他的两个平台，起到的作用类似于基础设施。

　　这个要有清醒地认识。

　　交易系统是由一系列的交易构成。

　　每一笔交易完成后，最终会表现为一个具体的R乘数，可以为正，也可以为负。正的R乘数,意味着这笔交易最终实现了盈利，具体的数值（如3R）则表示这笔交易的结果实现了单笔交易初始风险3倍的收益；负的R乘数，意味着这笔交易最终实现了亏损，具体的数值（如-2R）则表示这笔交易的结果实现了单笔交易初始风险2倍的亏损。

　　为何会超过预定1R的损失？这个需要仔细地分析、总结。

　　是因为损失发生得太快，来不及止损？

　　还是因为抱有希望而没有严格遵守交易纪律？

　　每个具体的R乘数，都能够告诉我们很多事情，只要你用心，就可以从中得到非常多的信息。

　　此外，一系列的交易最终形成的R乘数的分布，更是隐藏着很多非常重要的内容。

　　我们可以通过数理统计的方法，横向的、纵向的分析、比较、归纳与综合，得出很多重要的结论。

　　从这个意义上讲，交易系统就是一系列R乘数的分布。

　　这就是交易系统的结果定义。

　　综上所述，我们分别从三个角度对交易系统进行了剖析，并得出了一些结论。

　　把它们结合在一起，就是对交易系统最完整的定义：

　　交易系统是一套完整的交易规则体系。

　　这套交易规则体系要涵